Opcje kupna i sprzedaży, definicje i przykłady Zaktualizowane 25 maja 2018 Definicja opcji kupna i sprzedaży: Opcje kupna i sprzedaży stanowią inwestycje pochodne (ich ruchy cen oparte są na zmianach cen innych produktów finansowych, zwanych instrumentem bazowym). Opcja kupna jest kupowana, jeśli przedsiębiorca spodziewa się, że cena instrumentu bazowego wzrośnie w określonym przedziale czasowym. Opcja put jest kupowana, jeśli przedsiębiorca spodziewa się, że cena instrumentu bazowego mieści się w określonym przedziale czasowym. Rozmowy i rozmowy można również sprzedawać lub pisać, co przynosi dochód, ale daje pewne prawa nabywcy opcji. Rozbicie opcji call A Call to umowa opcji, która daje nabywcy prawo do zakupu przedmiotu bazowego po cenie wykonania w dowolnym momencie aż do daty ważności (opcje w stylu amerykańskim). Cena strajku to cena, po której nabywca opcji może kupić aktywa bazowe. Na przykład opcja kupna na akcje z ceną strajku wynoszącą 10 oznacza nabywcę opcji, który może skorzystać z opcji zakupu tego towaru na 10, zanim upłynie opcja. Wygaśnięcia opcji różnią się i mogą mieć krótkoterminowe lub długoterminowe wygaśnięcia. Warto tylko, aby nabywca połączeń skorzystał z opcji i zmusił sprzedającego połączenia do przekazania ich akcji po cenie wykonania, jeśli obecna cena instrumentu bazowego przekracza cenę strajku. Jeśli na przykład akcje są notowane na giełdach na 9, nie warto kupować opcji kupna, aby skorzystać z opcji kupna na 10, ponieważ mogą kupić ją za niższą cenę (9) na akcje rynek. Kupujący połączeń ma prawo do zakupu akcji po cenie strajku przez określony czas. Jeśli cena akcji bazowej przekracza cenę strajku, opcja będzie warta pieniędzy (ma wewnętrzną wartość). Przedsiębiorca może sprzedawać opcję na rzecz zysku (jest to, co robią większość kupujących), lub skorzystaj z opcji po upływie terminu ważności (otrzymanie akcji). W odniesieniu do tych praw nabywca zleceń płaci 34premium 34. Sprzedający rozmówcę otrzymuje premię. Pisanie opcji połączeń jest sposobem na generowanie przychodów. Przychody z pisania opcji połączeń są ograniczone do otrzymanej premii, a nabywca połączeń ma nieograniczony potencjał zysku. Jedna opcja kupna to 100 akcji lub określona kwota danego składnika aktywów. Ceny połączeń są zazwyczaj podawane na akcję. Dlatego też, aby obliczyć, ile kosztuje zakup opcji call, skorzystaj z opcji opcji i pomnoż ją przez 100 (dla opcji na akcje). Opcje rozmowy mogą być w pieniądzu lub poza pieniędzmi. W pieniądzu cena bazowa aktywów przekracza cenę strajku. Out of Money oznacza, że cena aktywów bazowych jest niższa od ceny strajku. Kiedy kupujesz opcję kupna, możesz ją kupić w, na lub na zewnątrz pieniędzy. Za pieniądze oznacza cenę strajku i bazową cenę aktywów są takie same. Twoja premia będzie większa w przypadku opcji "In the Money" (ponieważ ma ona już wewnętrzną wartość), a premia będzie niższa w przypadku opcji Wykupienie na koncie. Złamanie Opcji Sprzedaży Put to umowa opcji, która daje kupującemu prawo sprzedaży podstawowego składnika aktywów w cenie strajku w dowolnym momencie do daty wygaśnięcia (opcje stylu amerykańskiego). Strajk jest ceną, w której nabywca opcji może sprzedać aktywa bazowe. Na przykład opcja sprzedaży na akcje z ceną strajku wynoszącą 10 oznacza, że kupujący opcji put może skorzystać z opcji sprzedaży tej akcji na 10 przed upływem tego okresu. Warto tylko, aby nabywca postawił opcję i zmusił sprzedawcę sprzedającego do przekazania mu akcji po cenie strajku, jeśli obecna cena instrumentu bazowego jest niższa od ceny strajku. Na przykład, jeśli czas obrotu na giełdzie wynosi 11, nie jest warte, aby opcja kupna opcji wykupiła opcję sprzedaży 10, ponieważ mogą sprzedawać ją za wyższą cenę (11) na akcje rynek. Kupujący kupujący ma prawo sprzedać akcje po cenie strajku przez określony czas. Jeśli cena bazowego spadnie poniżej ceny strajku, opcja będzie warta. Przedsiębiorca może sprzedawać opcję na rzecz zysku (co robią największe nabywcy) lub skorzystać z opcji po upływie terminu (sprzedać akcje fizyczne). W odniesieniu do tych praw nabywca wypłaca 34premium34. Sprzedający sprzedaje premię. Pisanie opcji put to sposób na generowanie przychodów. Przychód z pisania opcji put jest ograniczony do otrzymanej premii, a potencjalny potencjalny nabywca nabywcy ma miejsce, jeśli towar spadnie do zera. Jedna opcja sprzedaży obejmuje 100 udziałów lub określoną kwotę bazowego składnika aktywów. Ceny sprzedaży zazwyczaj są cytowane na akcję. Dlatego też, aby obliczyć, ile kosztuje zakup opcji put, skorzystaj z opcji opcji i pomnoż ją przez 100 (w przypadku opcji na akcje). Opcje put mogą być w pieniądzu lub poza pieniędzmi. W pieniądzu cena bazowa aktywów jest niższa od ceny strajku. Out of Money oznacza, że cena bazowa aktywów przekracza cenę strajku. Kiedy kupujesz opcję put możesz ją kupić w, at lub out of the money. Twoja premia będzie większa w przypadku opcji "In the Money" (ponieważ ma ona już wewnętrzną wartość), a premia będzie niższa w opcjach Out of the Money. Inne rzeczy, które trzeba wiedzieć o funkcjach i połączeniach Ceny opcji są dość złożone, ponieważ cena (premia) opcji opiera się na wielu czynnikach, w tym na ile jest ona na miejscu lub na zewnątrz, na zmienność aktywów bazowych i na ich podstawie jak daleko jest opcja od daty wygaśnięcia. Te opcje wyceny opcji nazywane są 39Greeks 39, i warto je studzić, zanim zaczniesz handlować transakcjami. Pokaż pełny artykułPut opcję BREAKING DOWN Opcja put Opcja put staje się bardziej wartościowa, ponieważ cena akcji bazowej maleje w stosunku do ceny strajku. Odwrotnie, opcja put traci swoją wartość wraz ze wzrostem zapasów bazowych i zbliża się termin wygaśnięcia. Zaniżanie wartości Wartość opcji put zmniejsza się z powodu zaniku czasu, ponieważ prawdopodobieństwo spadku zapasu spadającego poniżej określonej ceny strajkowej maleje. Kiedy opcja traci swoją wartość czasu, wewnętrzna wartość zostaje pozostawiona, co odpowiada różnicy między ceną strajku a ceną giełdową. Opcja "out-of-the-money" i "na-pieniądze" ma wewnętrzną wartość zera, ponieważ nie skorzystałaby z opcji. Inwestorzy mogliby sprzedawać krótki zapas według obecnej ceny rynkowej, a nie wykonywać opcja kupna poza lokatę w niepożądanej cenie strajkowej, która spowodowałaby straty. Przykład opcjonalnego długoterminowego zakupu Przykładowo, założyć, że inwestor posiada jedną opcję sprzedaży na hipotetyczny zapas TAZR z ceną strajku wynoszącą 25, która wygaśnie w ciągu jednego miesiąca. Dlatego inwestor ma prawo sprzedać 100 udziałów TAZR w cenie 25 do upływu terminu ważności w przyszłym miesiącu, co zwykle jest trzecim piątkiem miesiąca. Jeśli akcje TAZR spadną do 15, a inwestor skorzysta z opcji, inwestor mógłby kupić 100 akcji TAZR za 15 na rynku i sprzedać akcje każdemu z nich 25. W konsekwencji inwestor zrobi 1000 (100 x (25-15)) opcji put. Zauważ, że maksymalna kwota potencjalnego zysku w tym przykładzie ignoruje premię zapłaconą w celu uzyskania opcji put. Opcja Short Put Option W przeciwieństwie do opcji długoterminowej, opcja krótkiej sprzedaży obliguje inwestora do dostaw lub zakupu akcji z akcji bazowych. Załóżmy, że inwestor jest podekscytowany hipotetycznym zapasem FAB, który obecnie jest notowany na 42.50 i nie uważa, że w ciągu najbliższych dwóch tygodni spadnie poniżej 35. Inwestor mógłby zebrać premię, pisząc jedną opcję sprzedaży na FAB, a cena strajku wynosi 35 za 1,50. W związku z tym inwestor zbierałby łącznie 150 lub 1,50 100. Jeśli FAB zamyka się powyżej 35, inwestor będzie trzymał premię zebraną, ponieważ opcje wyczerpałyby pieniądze i byłyby bezwartościowe. Z kolei, jeśli FAB zamyka się poniżej 35 lat, inwestor musi nabyć 100 udziałów FAB w wieku 35 lat ze względu na obowiązek umowny. Opcja Opcja Kupna i Opcja Sprzedaży Opcja Kupuj i Kupuj: Wprowadzenie Dowiedz się, jakie opcje połączeń są, co to jest i jak zarabiać na handlu opcjami. To proste, jeśli zrozumiesz podstawy. To wprowadzenie do rozmów i staży jest napisane przez doświadczonego przedsiębiorcę i zawiera wiele wskazówek, które pomogą Ci zarabiać. Jest pełen przykładów pokazujących rzeczywiste obroty handlowe (i kilka strat) z obrotu. Opcja kupna i wprowadzenie opcji handlu jest łatwiejsza i może być bardziej opłacalna niż większość ludzi myśli. Jeśli nigdy wcześniej nie dokonywałeś transakcji, ta strona jest przeznaczona dla Ciebie. Nie tylko handel opcjami jest łatwy do nauczenia, ale opcje handlowe powinny być częścią każdej strategii inwestorów. To wprowadzenie do stawia i wzywa zawiera wszystkie definicje, objaśnienia, przykłady i wskazówki dotyczące obrotu w czasie rzeczywistym, które pomogą początkującym handlowcom nauczyć się ich handlu z powodzeniem Jeśli kontynuujesz czytanie, dowiesz się podstawowych strategii pomagających maksymalizować zyski i zminimalizować straty. Długie transakcje z opisem połączeń Opcje kupna i sprzedaży stanowią doskonały sposób na zablokowanie zysków, maksymalizację zysków na krótkich obrotach magazynowych, obniżenie ogólnego ryzyka portfela i zapewnienie dodatkowych źródeł dochodu. Co najlepsze, handel nimi może być korzystny na rynkach byków, na rynkach niedźwiedzich i na bokach. Jeśli handlujesz zapasami, ale nie używasz stelaży ochronnych. kupno połączenia. lub jeśli nigdy nie sprzedałeś opcji objętej usługą. to nie robisz tyle pieniędzy ile możesz, a ty brakuje Ci pewnych dobrych zysków. Niedawna niestabilność na rynku akcji przyniosła niezwykle zyskowne możliwości. Choć handlowcy często nie lubią niestabilności, handlarze towarzystwami preferują lotność, ponieważ łatwiej jest prowadzić zyski, gdy rynki poruszają się w górę iw dół każdego dnia. Kiedy przeciętny inwestor osiągnie poziom zapasów na poziomie komfortu, powinien zacząć uczyć się na temat opcji put i call oraz sposobu ich handlu. Potem, kiedy zrozumie podstawy i jak skutecznie je z powodzeniem, powinien wdrożyć je w swojej regularnej strategii handlowej i zarządzania portfelem i obserwować jego wzrost zysków. Na początku i na zlecenie kupca opcji często trudno jest przechodzić z zapasów handlowych do opcji handlowych, ponieważ istnieje nowa terminologia i wymaga nieco innego sposobu myślenia o zmianach cen. Ale handel nimi jest łatwiejszy niż myślisz - pod warunkiem, że zaczniesz od nauki podstaw. Ta strona jest dokładnie taka, że: nauczę Cię podstaw. Każdy udany przedsiębiorca powinien wdrożyć strategię obejmującą zarówno zasoby, jak i opcje. Dlaczego ważne są opcje kupna i sprzedaży? Handel nimi jest ważny, ponieważ pozwalają zarabiać więcej niż tylko akcje. Czas na akcje handlowe i czas na opcje handlowe. Ale przez większość czasu powinieneś handlować wszystkimi trzy Czytasz przez tę stronę, aby poznać najważniejsze 10 rzeczy, które musisz wiedzieć przed rozpoczęciem handlu. Zrozumienie obrotu kupnem i kupnem jest łatwe, jeśli poświęci trochę czasu na czytanie następujących stron, które opisują w bardzo jasny i zwięzły sposób ważne definicje i koncepcje, których musisz się nauczyć. Ta strona zawiera wiele przykładów i moje osobiste wskazówki. Stworzyłem tę stronę internetową, aby przedstawić i wyjaśnić moją wiedzę handlową przeciętnemu inwestorowi. Jeśli nie masz podstawowego zrozumienia opcji handlu, może to być również bardzo kosztowne. Ze względu na krótkie życie opcji, zyski i straty mogą szybko się zwiększyć. Typowy inwestor giełdowy, który rozpoczyna opcje handlowe zwykle nie ma dobrego zrozumienia sił w pracy, tracą pieniądze na pierwszych kilku transakcjach, a następnie rzucają ręce w powietrze i mówią, że to zbyt mylące - nigdy więcej. Trzymaj czytanie, więc to się nie robi Długie przykłady Przykład jest jak wszystko inne - musisz poświęcić trochę czasu, aby zrozumieć podstawy. Kiedy zaczniesz zrozumieć, zarobisz na tym trochę pieniędzy. I kiedy zaczniesz zarobić na tym trochę pieniędzy, zaczniesz cieszyć się nim i cieszyć się otwarciem rynku akcji każdego ranka. Pomagałem już tysiącom ludzi zrozumieć, co to jest opcja i jak nimi handlować. Napisałem to Wstęp do rozmowy i umieść, aby dowiedzieć się, co to jest, i pokazać, jak łatwo je sprzedawać. Jeśli czytasz sekwencyjnie przez linki w spisie treści w prawym górnym rogu tej strony, w mniej niż 60 minut będziesz miał bardzo jasne zrozumienie: zrobiłem mój pierwszy zawód w 1985 r. I kupiłem call amp put opcji. Mam MBA w dziedzinie finansów, przeczytałem dziesiątki najlepszych książek, subskrybowałem kilka najlepszych biuletynów, wykorzystałem wiele najlepszych witryn brokerów rabatów, a ja robiłem tysiące interesów w moim życiu. Teraz, z tą stroną internetową, mam zamiar podzielić się z wami wszystkimi moimi 29-letnimi doświadczeniami handlowymi, z którymi się rozmawiam i staram się szukać najlepszych, wiedząc, kiedy zarobić zyski i kiedy pozwolić, by biegały, a niestety dla mnie, ale dobre dla Ciebie pokażę też niektóre z największych błędów handlowych, które popełniłem. Pierwsze kroki Opcje handlowe Przede wszystkim porozmawiaj o tym, czego potrzebujesz do rozpoczęcia handlu: Przeczytaj całą drogę w Spisie treści na tej stronie Prowadzenie obrotu na wirtualnej platformie obrotu Otwieranie konta maklerskiego dyskonta, patrz moja rekomendowana lista najlepszych brokerzy opcji Nie potrzebujesz dużo pieniędzy, ale potrzebujesz co najmniej 1000, aby zacząć Musisz mieć pomysł na przyszły kierunek akcji lub indeksu Musisz być w stanie zrobić tylko trochę matematyki Jeśli możesz zrobić to, co musisz zrobić, aby dokonać pierwszego handlu. Definicja opcji: Opcja call jest opcją umową, w której posiadacz (nabywca) ma prawo (ale nie obowiązek) do zakupu określonej ilości zabezpieczenie za określoną cenę (cena strajku) w określonym przedziale czasowym (do wygaśnięcia). Dla pisarza (sprzedającego) opcji kupna jest to zobowiązanie do sprzedania zabezpieczenia bazowego po cenie wykonania, jeśli jest to wykonywane. Pisarz opcji połączeń otrzymuje premię za ponoszenie ryzyka związanego z obowiązkiem. W przypadku opcji na akcje każda umowa obejmuje 100 udziałów. Kupowanie opcji kupna Kupowanie połączeń to najprostszy sposób sprzedaży opcji kupna. Początkujący handlowcy często uruchamiają opcje handlowe, kupując połączenia, nie tylko ze względu na prostotę, ale także ze względu na duży ROI generowany z udanych transakcji. Przykład uproszczony Załóżmy, że akcje spółki XYZ są notowane na 40. Opcja call option z limitem strajku 40 upływającym w ciągu miesiąca jest wyceniona na poziomie 2. Wyraźnie uważasz, że wkrótce nastąpi gwałtowny wzrost akcji XYZ po ich raport o zarobkach. Więc zapłaciłeś 200, aby kupić jedną opcję 40-krotnego call-call obejmującą 100 akcji. Powiedz, że byłeś na miejscu i cena akcji XYZ wzrasta do 50, gdy firma osiągnęła znaczne zyski i podniosła prognozę wyników na następny kwartał. Dzięki tak gwałtownym wzrostowi cen akcji, strategia zakupu połączeń przyniesie Ci zyski 800. Przyjrzyjmy się tym, jak otrzymujemy tę liczbę. Jeśli skorzystasz z opcji po zakończeniu raportu o zarobkach, skorzystasz z prawa do zakupu 100 udziałów w kapitale XYZ po 40 każdy i może je sprzedać bezpośrednio na wolnym rynku za 50 sztuk. Daje to zysk 10 na akcję. Ponieważ każda umowa opcji na abonament obejmuje 100 udziałów, całkowita kwota otrzymana z tego ćwiczenia wynosi 1000. Od kiedy zapłaciłeś 200 na zakup opcji call, Twój zysk netto dla całego handlu wynosi 800. Warto również zauważyć, że w ten scenariusz, strategia zwrotu z inwestycji na ROI w wysokości 400 jest znacznie wyższa niż 25 ROI osiągnięty, jeśli miałbyś kupić ten zapas. Ta strategia opcji call call jest znana jako strategia długoterminowa. Zapoznaj się z naszym artykułem dotyczącym strategii długoterminowej, aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie, a także formuły służące do obliczania maksymalnego zysku, maksymalnej straty i punktów zwrotu. Sprzedawanie opcji kupna Zamiast kupować opcje kupna, można też sprzedawać (pisać) je na zlecenie. Pisarze opcji połączeń, znani również jako sprzedający, oferują opcje kupna z nadzieją, że wygasną bez wartości, dzięki czemu mogą składać premie. Sprzedaż połączeń lub krótkie wezwanie pociąga za sobą większe ryzyko, ale może być również bardzo opłacalne, jeśli zostanie wykonane prawidłowo. Można sprzedawać połączenia przykryte lub nago (niepokryte). Połączenia objęte usługą Krótkie wezwanie jest objęte, jeśli autor opcji opcjonalnych posiada licencję na zabezpieczenie. Objęte zaproszenie jest popularną strategią opcji, która umożliwia właścicielowi generowania dodatkowych dochodów z posiadanych akcji przez okresową sprzedaż opcji kupna. Więcej informacji można znaleźć w naszym artykule dotyczącym strategii dotyczącej obsługi połączeń. Naked (Uncovered) Calls Kiedy przedsiębiorca opcjonalny zarejestruje połączenia bez posiadania obowiązku posiadania zabezpieczającego papierem wartościowym, zwalnia go nago. Naga krótka sprzedaż połączeń to bardzo ryzykowna strategia opcji i nie jest zalecana dla początkującego przedsiębiorcy. Zobacz nasz nagłówek, aby dowiedzieć się więcej o tej strategii. Call Spreads Rozszerzenie połączeń to strategia opcji, w której równa liczba umów opcji kupna jest kupowana i sprzedana jednocześnie na tym samym zabezpieczeniu bazowym, ale z różnymi cenami strajku i daty wygaśnięcia. Rozszerzenia połączeń ograniczają maksymalną stratę handlowcom, kosztem ograniczenia jego potencjalnego zysku w tym samym czasie. Gotowe do rozpoczęcia handlu Twoje nowe konto handlowe jest natychmiast finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, które można wykorzystać do przetestowania strategii handlowych za pomocą platformy wirtualnej platformy OptionHouses bez ryzyka uzyskania ciężko zarobionych pieniędzy. Po rozpoczęciu handlu na prawdziwe wszystkie transakcje wykonywane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest ograniczona oferta czasowa. Zrób teraz możesz również lubić kontynuować czytanie. Zakup straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, luki w cenie akcji w górę iw dół po kwartalnym sprawozdaniu z zarobków, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może mieć miejsce, nawet jeśli raport o zarobkach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali świetnych wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo uparty w konkretnym magazynie na dłuższą metę i chce zakupić czas, ale uważasz, że jest nieco zawyżony w tej chwili, możesz rozważyć pisanie opcji put na akcje jako środka do jej nabycia zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w której przedsiębiorca opcyjny spekuluje wyłącznie w kierunku podstawy w stosunkowo krótkim okresie czasu. Czytaj. Jeśli inwestujesz styl Peter Lynch, starając się przewidzieć następny wielobarwnik, chcesz dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam, że są świetną opcją na inwestowanie w następny Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Wynika to z faktu, że w dacie wypłaty dywidendy oczekuje się, że cena bazowa spadnie. Czytaj. Alternatywą dla pisania połączeń telefonicznych, można wprowadzić rozmowy abonamentowe o podobnym potencjale zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu na kapitał. Zamiast utrzymywać bazowy zapas w strategii objętej usługą, alternatywa. Czytaj. Niektóre zapasy wypłaty dywidend co kwartał. Jeśli nie posiadasz akcji przed dniem dywidendy, kwalifikujesz się do dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, poza wykonaniem większej liczby zadań domowych w firmach, które chcesz kupić, często konieczne jest większe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupno zapasów na marginesie. Czytaj. Opcje obrotu w ciągu dnia mogą być skuteczną, zyskowną strategią, ale trzeba wziąć pod uwagę kilka rzeczy, które trzeba wiedzieć, zanim zaczniesz używać opcji dziennego obrotu. Czytaj. Dowiedz się więcej o współczynniku call call, jego sposobie i sposobie wykorzystania jako kontrowersyjnego wskaźnika. Czytaj. Parytet sprzedaży na zlecenie jest ważną zasadą w wycenie opcji wskazanej przez Hansa Stoll w jego tekście, Relacja między ceną kupna a ceną kupna, w 1969 roku. Stwierdza, że premia opcji kupna pociąga za sobą pewną uczciwą cenę za odpowiednią opcję sprzedaży mając taką samą cenę strajku i datę wygaśnięcia, i vice versa. Czytaj. W handlu opcjami można zauważyć użycie pewnych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma w opisie zagrożeń związanych z różnymi pozycjami. Są znani jako greeks. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako dyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.
No comments:
Post a Comment